המדריך למשקיע המתחיל
The Little Book of Common Sense Investing

הנקודות החשובות בקצרה

• מרבית הישראלים מעדיפים לתת לחסכונות שלהם "לשבת" בחשבון העובר ושב ולהישחק מכורח האינפלציה וסביבת הריבית הנמוכה.
• כדי שכסף לא יאבד מערכו בשל ירידת ערך המטבע, צריך להשקיע אותו. ישראלים רבים נמנעים מלהשקיע את הכסף שלהם כיוון שאין להם מספיק ידע על התנהלות כלכלית נכונה, מה שמייצר חשש טבעי מהתעסקות עם כסף.
• ג'ון בוגל, מחבר הספר "המדריך למשקיע המתחיל", טוען שהשקעות לא חייבות להיות עניין מסובך, ושכולם יכולים להפוך למשקיעים מוצלחים בקלות יחסית.
• כיוון שהספר עוסק בהשקעה בשוק ההון, ישנם מס' מושגי יסוד שרצוי להכיר תחילה:
  • מניה (Stock) – נייר ערך שמעניק למחזיקים בו נתח מהבעלות על החברה שהנפיקה אותו
  • רווח (Profit) – מה שנשאר מהכנסות החברה לאחר ניכוי ההוצאות שלה
  • מכפיל רווח (Price–Earnings Ratio, או P/E) – היחס בין שווי השוק של חברה מסויימת לבין הרווח השנתי שלה
  • דיבידנד (Dividend) – תשלום של חברה לבעלי המניות שלה בעבור חלוקת הרווחים שצברה
  • תשואה (Return) – היחס בין שוויה של השקעה מסויימת בנקודות זמן שונות
  • מדד (Index) – אוסף של ניירות ערך שמטרתו לייצג או לשקף את הביצועים של קבוצת ניירות הערך הללו
  • קרן נאמנות (Mutual Fund) – התאגדות של מספר משקיעים לצורך השקעה משותפת במכשירים פיננסיים שונים
• שוק ההון מושפע בעיקר משני גורמים מרכזיים: פעילותן הכלכלית של החברות הנסחרות בו, ורגשותיהם של המשקיעים הפעילים בו.
• למרות שנדמה כי שוק ההון נוטה להיות תנודתי, רגשותיהם של המשקיעים הם שיוצרים את התנודתיות, והם משפיעים לטווח הקצר בלבד...